【初心者向け】債券のはじめ方｜個人向け国債の利率・リスク・新NISAとの関係

ノブの小言

債券は、固くて堅実な投資というイメージでした。
個人向け国債は、元本が保証されていて、そのイメージのとおりだと思います。リスクが低いぶん、利率が低いのがデメリットとは聞いていましたが、今の利率なら、銀行に預けるよりは、しっかり運用できているかなと思います。
債券は、今まで調べることもなかったので、この機会に自分でも勉強して、ポートフォリオの一部に入れたいなと考えています。

STEP1：債券とは？

債券は、国や企業などが、お金を借りるために発行する「借用証書」のようなものです。買った人は、決まった時期に利子を受け取り、満期に元本（額面）が戻ります。

株式は、会社の成績で値段が大きく変わります。債券は、あらかじめ利子や満期が決まっているので、比較的、収益が読みやすいのが特徴です。

STEP2：債券の主な種類

債券は、誰が発行するかで、利回りとリスクが変わります。一般に、発行する国や企業の信用度が高いほど、利回りは低く、信用度が低いほど、利回りは高くなる傾向があります。

STEP3：個人向け国債

個人向け国債は、国が発行する、個人専用の国債です。1万円から買えて、3つのタイプがあります。

• 変動10年：満期10年、金利は半年ごとに見直し金利は、10年国債の利回りをもとに決まります。市場の金利が上がると、受け取る利子も増える仕組みです。
• 固定5年：満期5年、金利は満期まで固定買った時の金利が、満期まで変わりません。
• 固定3年：満期3年、金利は満期まで固定期間が短いぶん、使う予定のあるお金に使いやすいタイプです。

2026年10月募集の利率

財務省が2026年10月7日に発表した利率は、変動10年が2.05%、固定5年が2.39%、固定3年が2.07%でした。3つのタイプが、そろって2%台になっています。参考として、日本銀行の統計では、定期預金（預入金額1千万円以上・1年）の平均金利は、2026年8月で0.447%です。

※ 利率は、マイナビニュースによる。税引前で、変動10年は、最初の半年の利率です。定期預金の数字は、LIMOが引用した日本銀行「預金種類別店頭表示金利の平均年利率等」で、預入金額の区分が違うため、あくまで参考です。利率は、毎月変わります。

個人向け国債の特徴

• 元本割れの心配がない国が発行するため、満期には額面100円につき100円で戻ります。保有中に、価格が変わることもありません。
• 最低金利は、年0.05%が保証される市場の金利が下がっても、0.05%を下回りません。
• 利子は、半年ごとに受け取る利子には、20.315%の税金がかかります。
• 中途換金は、発行から1年たったあとから直前2回分の利子（税引前）相当額に0.79685をかけた金額が差し引かれます。換金額が、元本を下回ることはありません。

※ 出典：財務省「個人向け国債」（2024年1月号）。最新の条件は、財務省や取り扱いの金融機関で確認してください。

STEP4：債券のリスク

金利が上がると、債券の価格は下がる

たとえば、3%の利子の債券を持っているときに、市場の金利が4%に上がると、3%の債券は魅力が下がり、価格が下がります。逆に、金利が2%に下がると、価格は上がります。

ただし、満期まで持てば、額面で償還されるのが、債券の基本です。価格が下がるリスクが大きいのは、満期の前に、売るときです。個人向け国債は、保有中の価格が変わらない仕組みなので、この点は当てはまりません。

※ 参考：大和証券「債券と金利の関係」。

そのほかのリスク

• 信用リスク発行する企業などが、利子や元本を払えなくなるリスクです。社債などで、考える必要があります。
• 為替リスク外国の通貨で発行される債券（外債）は、為替の動きで、円での受取額が変わります。
• インフレのリスク物価が上がると、利子で得たお金の価値が、相対的に下がることがあります。

STEP5：新NISAとの関係

• 個人向け国債など、債券そのものは、NISAでは買えない債券を直接買う場合は、課税口座で、利子に税金がかかります。
• 債券ファンドは、成長投資枠の対象になる債券に投資する投資信託は、成長投資枠で買えるとされています。つみたて投資枠は、対象外です。

※ 参考：マネックス証券の解説（2024年7月公開）。制度は変わることがあります。最新の情報は、金融庁や証券会社で確認してください。

STEP6：使い方の考え方

• ① 目的を決める値動きを小さくしたいのか、数年後に使うお金を置きたいのかを、先に決めます。
• ② 期間とルールを確認する満期までの期間、中途換金のルール（1年間は換金できない）を、買う前に確認します。
• ③ 少額から始める個人向け国債は、1万円から買えます。まずは、少額で、仕組みを体験できます。
• ④ 株式との割合は、自分で決めるどのくらいの割合が良いかは、年齢や目的、損失に耐えられる範囲で、人によって違います。一律の正解はありません。
• ⑤ 金利は、変わることを知る今の利率が、ずっと続くとは限りません。毎月の発表で、確認しましょう。

よくある質問

個人向け国債は、元本割れしませんか？

満期まで持てば、額面で戻ります。中途換金でも、換金額が元本を下回ることはないとされています。ただし、換金の時に、一部の利子が差し引かれます。

いつ買えますか？

毎月、募集があります。募集の期間や、利率は、財務省のサイトや、取り扱いの金融機関で確認してください。

債券は、株式より安全ですか？

一般に、値動きは小さいとされますが、種類によって違います。個人向け国債は、価格が変わらない仕組みです。社債や外債は、信用や為替のリスクがあります。

新NISAで、債券に投資できますか？

債券そのものは、対象外です。債券に投資する投資信託は、成長投資枠の対象になるものがあります。商品ごとに、確認してください。

まとめ

債券は、「しくみを知る」→「個人向け国債で、少額から体験する」→「リスクと期間のルールを確認する」の順番で進めるのが、わかりやすい方法です。利率は毎月変わるので、最新の情報で、確認しましょう。

まずは、財務省の個人向け国債のページで、今月の利率と、募集期間を見てみてください。